Do โมเมนตัม Based Trading กลยุทธ์ การทำงานใน ที่เกิดขึ้นใหม่ สกุลเงิน ตลาด

ยุทธศาสตร์โมเมนตัมที่ใช้ในตลาดสกุลเงินใหม่บทคัดย่อ: การศึกษาที่มีอยู่เกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรของกฎการซื้อขายในตลาดสกุลเงินส่วนใหญ่เน้นสกุลเงินของประเทศที่พัฒนาแล้ว ความสามารถในการทำกำไรของกฎการซื้อขายทางเทคนิคเกี่ยวกับสกุลเงินของประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ได้รับการ understudied อย่างน่าแปลกใจ บทความนี้ประเมินความสามารถในการทำกำไรของกฎการซื้อขายทางเทคนิคในตลาดสกุลเงินใหม่ ๆ เช่นเดียวกับ Okunev และ White Okunev, J. และ White, D. (2003) ทำกลยุทธ์ตาม Momentum ยังคงทำงานในตลาดเงินตราต่างประเทศวารสารการวิเคราะห์ทางการเงินและเชิงปริมาณ 38, 425-447., 354 longshort ย้ายกฎเฉลี่ยสำหรับหกสกุลเงินเป็น การตรวจสอบ พบว่าการลงทุนในสกุลเงินที่เกิดขึ้นใหม่สามารถสร้างผลตอบแทนได้เป็นประจำทุกปีเกินกว่า 20 แม้ว่าจะมีการกำหนดค่าใช้จ่ายธุรกรรมรายปีไว้ 5 ครั้ง กำไรจากกฎการซื้อขายค่อนข้างคงที่ตลอดระยะเวลาตัวอย่าง 20 ปี นอกจากนี้ยังมีการตรวจสอบผลกระทบของวิกฤตการณ์ทางการเงินต่อผลตอบแทนของกฎการค้า ผลการวิจัยพบว่าความสามารถในการทำกำไรของกฎการซื้อขายปรับตัวดีขึ้นหลังวิกฤติ งานที่เกี่ยวข้อง: เอกสารการทำงาน: ทำกลยุทธ์ตาม Momentum ทำงานในตลาดเกิดใหม่สกุลเงิน (2006) รายการนี้อาจมีที่อื่นใน EconPapers: ค้นหารายการที่มีชื่อเดียวกัน การอ้างอิงการส่งออก: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTMLText วารสารการเงินแปซิฟิก - ลุ่มน้ำปัจจุบันได้รับการแก้ไขโดย K. Chan และ S. Ghon Rhee บทความอื่น ๆ ในวารสารการเงิน Pacific-Basin จากข้อมูล Elsevier Series ที่จัดทำโดย Dana Niculescu () ไซต์นี้เป็นส่วนหนึ่งของ RePEc และข้อมูลทั้งหมดที่แสดงที่นี่เป็นส่วนหนึ่งของชุดข้อมูล RePEc งานของคุณหายไปจาก RePEc ต่อไปนี้เป็นวิธีการบริจาค คำถามหรือคำถามตรวจสอบคำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ EconPapers FAQ หรือส่งเมล์มาที่ D. Do Momentum based Strategies การทำงานในตลาดสกุลเงินเกิดใหม่การศึกษาที่มีอยู่เกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรของกฎการซื้อขายในตลาดสกุลเงินที่มุ่งเน้นไปที่สกุลเงินของประเทศที่พัฒนาแล้ว ความสามารถในการทำกำไรของกฎการซื้อขายทางเทคนิคเกี่ยวกับสกุลเงินของประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ได้รับการ understudied อย่างน่าแปลกใจ บทความนี้ประเมินความสามารถในการทำกำไรของกฎการซื้อขายทางเทคนิคในตลาดสกุลเงินใหม่ ๆ เช่นเดียวกับ Okunev และ White Okunev, J. และ White, D. (2003) กลยุทธ์การใช้โมเมนตัม DowDo ยังคงทำงานในตลาดหุ้นต่างประเทศวารสารการวิเคราะห์ทางการเงินและเชิงปริมาณ 38, 425-447., 354 longshort ย้ายกฎเฉลี่ยสำหรับหกสกุลเงิน การตรวจสอบ พบว่าการลงทุนในสกุลเงินที่เกิดขึ้นใหม่สามารถสร้างผลตอบแทนได้เป็นประจำทุกปีเกินกว่า 20 แม้ว่าจะมีการกำหนดค่าใช้จ่ายธุรกรรมรายปีไว้ 5 ครั้ง กำไรจากกฎการซื้อขายค่อนข้างคงที่ตลอดระยะเวลาตัวอย่าง 20 ปี นอกจากนี้ยังมีการตรวจสอบผลกระทบของวิกฤตการณ์ทางการเงินต่อผลตอบแทนของกฎการค้า ผลการวิจัยพบว่าความสามารถในการทำกำไรของกฎการซื้อขายปรับตัวดีขึ้นหลังวิกฤติ (บทคัดย่อนี้ถูกยืมมาจากรุ่นอื่นของรายการนี้) ความรู้ของเรารายการนี้ไม่สามารถดาวน์โหลดได้ ในการค้นหาว่ามีให้บริการมีอยู่สามทางเลือกหรือไม่: 1. ตรวจสอบด้านล่างภายใต้หัวข้อการวิจัยที่เกี่ยวข้องเพื่อดูว่ามีรายการอื่นในรูปแบบออนไลน์หรือไม่ 2. ตรวจสอบหน้าเว็บผู้ให้บริการว่ามีอยู่จริงหรือไม่ 3. ทำการค้นหารายการที่มีชื่อคล้าย ๆ กันซึ่งจะพร้อมใช้งาน กระดาษจากมหาวิทยาลัยจีนแห่งฮ่องกงภาควิชาเศรษฐศาสตร์ในชุด Working Papers ของภาควิชาที่มีหมายเลข 181.Do กลยุทธ์การซื้อขายโดยใช้โมเมนตัมทำงานในตลาดสกุลเงินใหม่เราดูเหมือนจะเป็นคนแรกที่นำเสนอผลการคำนวณอย่างถูกต้องสำหรับความสามารถในการทำกำไรของสกุลเงินใหม่ ๆ โมเมนตัมกลยุทธ์โดยใช้ชุดเวลานานและตัวอย่างข้ามที่ดี ใช้ช่วงเวลาตัวอย่างของปี 19852009 และสกุลเงินใหม่หกสกุลเราพบว่ากลยุทธ์การทำ Momentum ระยะสั้นได้ประมาณ 13 ครั้งต่อปีหลังจากที่เกิดค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมจริง กำไรเหล่านี้ลดลงตลอดเวลา (ทั้งทางเศรษฐกิจและทางสถิติ) อย่างไรก็ตามกลยุทธ์ของเราส่วนใหญ่สูญเสียเงินหลังจากมีค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมในช่วงห้าปีที่ผ่านมาของกลุ่มตัวอย่างของเรา ผลลัพธ์เหล่านี้มีความคล้ายคลึงกับแม้ว่าจะมีความผันผวนเล็กน้อยในส่วนตัดขวางมากกว่าที่ได้รับการเผยแพร่สำหรับสกุลเงินหลัก หากคุณประสบปัญหาในการดาวน์โหลดไฟล์โปรดตรวจสอบว่าคุณมีแอพพลิเคชันที่เหมาะสมหรือไม่เพื่อดูข้อมูลก่อน ในกรณีที่มีปัญหาอื่น ๆ อ่านหน้าความช่วยเหลือ IDEAS โปรดทราบว่าไฟล์เหล่านี้ไม่ได้อยู่ในไซต์ IDEAS โปรดอดใจรอเนื่องจากไฟล์มีขนาดใหญ่ เนื่องจากการเข้าถึงเอกสารนี้มีข้อ จำกัด คุณอาจต้องการหาเวอร์ชันอื่นภายใต้หัวข้อการวิจัยที่เกี่ยวข้อง (เพิ่มเติมด้านล่าง) หรือค้นหารุ่นอื่น ๆ กลยุทธ์การซื้อขายแบบโมเมนตัมในตลาดสกุลเงินเกิดใหม่เราดูเหมือนจะเป็น แรกที่นำเสนอผลการคำนวณอย่างถูกต้องสำหรับการทำกำไรของกลยุทธ์โมเมนตัมสกุลเงินใหม่โดยใช้ชุดเวลานานและตัวอย่างข้ามที่ดี ใช้ช่วงเวลาตัวอย่างของปีพ. ศ. 2528 และหกสกุลเงินที่เกิดขึ้นใหม่เราพบว่ากลยุทธ์ในการทำ momentum ระยะสั้นได้ประมาณ 1ndash3 ต่อปีหลังจากที่เกิดค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมจริง กำไรเหล่านี้ลดลงตลอดเวลา (ทั้งทางเศรษฐกิจและทางสถิติ) อย่างไรก็ตามกลยุทธ์ของเราส่วนใหญ่สูญเสียเงินหลังจากมีค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมในช่วงห้าปีที่ผ่านมาของกลุ่มตัวอย่างของเรา ผลลัพธ์เหล่านี้มีความคล้ายคลึงกับแม้ว่าจะมีความผันผวนเล็กน้อยในส่วนตัดขวางมากกว่าที่ได้รับการเผยแพร่สำหรับสกุลเงินหลัก การจัดประเภทของ JEL สกุลเงินต่างประเทศสกุลเงินต่างประเทศกลยุทธ์การโต้เถียงค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม โทร 64 3 479 8310 โทรสาร: 64 3 479 8193 1 โทร. 64 3 479 5626 โทรสาร: 64 3 479 8193 สำเนาลิขสิทธิ์ 2012 Elsevier B. V. สงวนลิขสิทธิ์ คุกกี้ใช้โดยไซต์นี้ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดไปที่หน้าคุกกี้ Copyright 2017 Elsevier B. V. หรือผู้อนุญาตหรือผู้ให้สิทธิ์ ScienceDirect เป็นเครื่องหมายการค้าจดทะเบียนของ Elsevier B. V.